AMIHUD ILLIQUILITY
Intuição
A Amihud Illiquidity é uma proxy clássica de price impact: quanto o preço se move (em magnitude) por unidade de volume negociado. Valores maiores indicam menor liquidez.
Definição
Para um retorno diário r_t e dollar volume DV_t = close_t * volume_t:
ILLIQ_t = mean(|r_t| / DV_t), calculado como média rolling em uma janela n.
Uso
from quantmaster.features.microstructure import amihud_illiquidity
df["amihud_illiquidity_20"] = amihud_illiquidity(df, window=20)
API
Source code in src/quantmaster/features/microstructure.py
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41 | def amihud_illiquidity(
data: pd.DataFrame | pd.Series,
*,
window: int = 20,
price_col: str = "close",
volume_col: str = "volume",
log_returns: bool = True,
) -> pd.Series:
window = validate_positive_int(window, name="window")
if isinstance(data, pd.Series):
raise TypeError("amihud_illiquidity requires a DataFrame with price and volume")
validate_columns(data, required=(price_col, volume_col))
price = get_price_series(data, price_col=price_col).astype(float)
volume = pd.to_numeric(data[volume_col], errors="coerce").astype(float)
price = price.where(price > 0)
volume = volume.where(volume > 0)
if log_returns:
rets = np.log(price).diff()
else:
rets = price.pct_change()
dollar_volume = price * volume
ratio = rets.abs() / dollar_volume
ratio = ratio.where(dollar_volume > 0)
out = ratio.rolling(window).mean()
out.name = f"amihud_illiquidity_{window}"
return out
|